Investiční plán
Zvyšující se odpovědnost za svou vlastní budoucnost nutí lidi čím dál více přemýšlet nad možnostmi, jak svých budoucích cílů a představ dosáhnout. Bez ohledu na důvody, které je k tomu vedou, mnoho milionů lidí na celém světě pravidelně spoří nebo investuje formou různých produktů.
Ještě předtím než začnete spořit nebo investovat, byste si měli stanovit vaše osobní finanční cíle. I když každého investora mohou provázet různé okolnosti, mezi nejčastější osobní motivy nepochybně patří:
- zabezpečení na důchod,
- financování studia dětí (nebo jiné financování pomoci),
- vytvoření fondu pro případ neočekávaných událostí (stav nouze),
- splácení úvěrů apod.
U většiny lidi jde o kombinaci dvou a více cílů.
Počet let, v průběhu kterých byste měli ponechat peníze zainvestované k dosažení kýžené cílové částky, se nazývá investiční (časový) horizont. Jednotlivé časové horizonty jsou určovány cíli. Při dlouhodobém časovém horizontu (pět a více let) může obvykle investor nashromáždit větší majetek, a to z důvodu více faktorů:
- pravidelné investování v průběhu více let,
- efekt „úroky z úroků“ (reinvestice zisku),
- možnost orientovat své investice do růstově orientovaných akcií a akciových fondů, jejichž ceny jsou sice proměnlivé (vyšší riziko), ale taky mají v dlouhodobém horizontu potenciál vyšších výnosů.
Pokud je časový horizont kratší, pak může být cílem investora přednostně ochránit hodnotu majetku.
Důležitým krokem je volba investičních cílů, které jsou v souladu s vašimi finančními cíli. Investiční cíle odrážejí proporcionální vztah mezi výnosem a rizikem a je možné je roztřídit do čtyř skupin:
- jistota, zabezpečení majetku (velmi nízké riziko a nízké výnosy),
- výnos (nízké riziko a nízké výnosy),
- kombinace jistoty anebo výnosů + růst hodnoty majetku (střední riziko a střední výnosy),
- růst hodnoty majetku (nejvyšší riziko a nejvyšší výnosy).
Osobní finanční cíle investora a různé okolnosti (např. věk, časový horizont, celkové příjmy, závazky apod.) mají vliv na rozhodování, které investiční cíle budou v popředí. S tím souvisí investorova tolerance k riziku, tzn. schopnost čelit při investování riziku. Dříve než se rozhodnete o volbě investičního cíle, strategie, produktu/produktů, měli byste si zodpovědět takové otázky, jako:
- Umím tolerovat nejistotu?
- Jsem klidný/klidná i v situaci, kdy hodnota mé investice poklesne, když ji právě nepotřebuji „zlikvidnit“ (prodat a získat hotovost)?
- Držím se dlouhodobé strategie i přes krátkodobé ztráty?
Posledním krokem úspěšného investování je rozložení (alokace) aktiv. Investor rozloží své peníze mezi základní investiční produkty: hotovost (peněžní trh), dluhopisy (dluhopisové fondy), akcie (akciové fondy) tak, aby alokace aktiv nejlépe odrážela jeho cíle, situaci a toleranci k riziku. Protože situace investora se může změnit, měl by pravidelně (alespoň jednou ročně) provést revizi svých investic.
Předchozí téma: Rizika investic do fondů Následující téma: Investiční dotazník