Střešní fond C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced CZK

Jedním z ukazatelů pro výběr fondů je to, zda překonává trh (tvořený benchmarkem) či nikoli. Co si však počít s fondem, který žádný benchmark nemá? Moc takových fondů sice na tuzemském trhu nenajdeme, ale zase nejsou úplně výjimkou. Jejich výhodou může být, že nemají investiční strategii svázanou žádným benchmarkem.

Jedním z nich je C-QUADRAT ARTS – Total Return Balanced. Jedná se o takzvaný střešní fond (pozn.: z anglického „umbrella fund“), který využívá k investování technický systém orientovaný na střednědobé trendy. Fond si podle statutu klade za cíl dosáhnout nadprůměrných kapitálových zisků podstupováním vysokého rizika. Přičemž může investovat až 50 % majetku do akciových fondů, až 100 % do fondů dluhopisových a fondů peněžního trhu.

Pro střešní fondy je obecně typická vyšší nákladovost. Celková nákladovost TER se pohybuje na úrovni 2,96 %, což je na vyvážený fond velmi vysoká úroveň. Kromě toho si fond při dosažení nových nejvyšších hodnot účtuje ještě 20% odměnu za výkonnost.

Při pohledu na výkonnost je nutno konstatovat, že se fondu v posledních letech daří, neboť dosahuje velmi vysokého zhodnocení. Do velké míry tak využívá současnou situaci na finančních trzích. Ani v rámci historických událostí by si ale nevedlo aktuální portfolio fondu nijak špatně (viz tabulka Historické události a portfolio fondu). V současné době fondy C-Quadrat prochází korekcí, konkrétně Total Return Balanced CZK ztratil pouze za poslední měsíc více než 5 %.

Graf: Výkonnost fondu C-QUADRAT ARTS – Total Return Balanced

Zdroj: Comsense Capital

Tabulka: Shrnutí základních údajů

Zdroj: Comsense Capital

Tabulka: Srovnání historické výkonnosti

Zdroj: Comsense Capital

Historické události a portfolio fondu

Tabulka níže udává procentní růst či ztrátu aktuálně drženého portfolia fondu v rámci vybraných historických událostí.

Zdroj: Comsense Capital                                                                              

Doporučení

Když pomineme vysokou nákladovost výše analyzovaných instrumentů, vedou si střešní podílové fondy C-Quadrat v posledních letech velmi dobře. To je z části samozřejmě dáno aktuální situací na finančních trzích, především pak výrazným růstem globálních akcií. Ani v rámci historických scénářů by si ale podle dat společnosti Bloomberg nevedly fondy nijak špatně. V současné době fondy do nově navrhovaných portfolií nedoporučujeme, nicméně aktuálně držené podíly ve fondech C-QUADRAT Total Return Balanced, Dynamic a Strategie AMI doporučujeme držet a jejich vývoj nadále sledovat.

Autor: Igor Polanský

Upozornění: Informace a data uveřejněná na internetových stránkách Fondinfo.cz nepředstavují nabídku k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních produktů ani nepředstavují investiční či obchodní doporučení. Obsah internetových stránek slouží jen a pouze ke studijním účelům. Podmínky užívání jsou uvedeny zde.

Další příspěvky v rubrice Analýzy produktů

Comments

comments