Červnové výsledky investičních fondů

Výkonnost fondů

Červen byl pro klienty investičních fondů dalším úspěšným měsícem. Tři čtvrtiny fondů, které působí na českém trhu, dosáhlo kladné výkonnosti*. Kurzové rozdíly měly v červnu na výsledky fondů denominovaných v USD nebo EUR jen malý vliv. Kurz české koruny vzrostl vůči americké a evropské měně v jednotlivých případech o +0,4 % a +0,1 %.

Index MSCI All Country World, který ilustruje náladu na globálních trzích, dosáhl v červnu růstu +1,7 % a byl to pátý měsíc v řadě zakončený kladným výsledkem. Na většině parketů starého kontinentu jsme v první a druhé polovině měsíce mohli sledovat rozdílný investiční sentimentem. Na počátku června trh pozitivně reagoval na historické rozhodnutí Evropské centrální banky o zavedení záporné diskontní sazby a spuštění nového programu LTRO. V reakci na tento krok německý burzovní index DAX překonal psychologickou hranici 10 tisíc bodů a vytvořil tak další historický rekord. Investoři dobře přijali také výsledky červnového zasedání Federálního rezervního systému. Z prohlášení Jannet Yellenové, předsedkyně FEDu, bylo možné učinit závěr, že první zvýšení úrokových sazeb v USA ještě není na pořadu dne a jeho termín zatím není znám. Druhá polovina měsíce ale přinesla několik zklamání. Makroekonomická data vedoucích ekonomik byla většinou horší než očekávání ekonomů. Trh byl nejvíce ovlivněn horším konečným výsledkem HDP v USA za první čtvrtletí tohoto roku. Nejistotu na trh vnesla napjatá situace v Iráku.

Průměrné výnosy akciových fondů

Horší druhá polovina měsíce vyvolala pokles nejvýznamnějších burzovních indexů starého kontinentu. Německý DAX klesl v červnu o -1,1 %, francouzský CAC40 o -2,1 % a britský FTSE o -1,8 %. O trochu lepší situace panovala v USA, kde index S&P500 rostl v tomto měsíci o +1,9 %. Největšího zisku dosáhli investoři, kteří se rozhodli umístit své prostředky v Rusku (+5,4 %), Indii (+4,9 %) a v Brazílii (+3,8 %). Významně rostl také japonský index Nikkei 225 (+3,6 %).

K nákupu akcií společností obchodovaných na tokijské burze přilákaly investory nízké ceny a naděje na další podporu ekonomiky ze strany japonské centrální banky. Dobrá nálada svědčila také klientům podílových fondů, které rostly průměrně o +4,8 %, což je nejlepší výsledek mezi segmenty, které jsou k dispozici na českém trhu. V této skupině se nejlépe dařilo fondům Amundi Funds

– Equity Japan Target AJ (Acc) (JPY) a Aberdeen Global – Japanese Smaller Companies Fund A2 (Acc) (JPY), jejichž hodnota podílových listů v červnu vzrostla o více než +7,0 %.

Velmi dobrý měsíc mají za sebou fondy ruských a indických akcií. Moskevský index RTS, velmi podhodnocený po zahájení konfliktu ve východní Evropě, už dohnal ztráty z prvních měsíců roku 2014. Podobnou tendenci můžeme vidět i v případě investičních fondů. Nejlepší z nich Parvest

– Equity Russia Opportunities A (Acc) (USD) získal v minulém měsíci více než +7,0 %. Za pozornost stojí široký interval výsledků v této skupině. Rozdíl mezi nejlepším a nejslabším fondem ruských akcií činí za červen téměř 6 procentních bodů. Investice do indických společností se vezou na vlně pozitivních očekávání, která souvisejí s novou vládou Nárendry Módího a nadějemi na provedení hospodářských reforem. Mezi fondy, jejichž správci investují na trhu v Bombaji, dosáhl nejvyššího výnosu fond WIOF – India Performance Fund – Class I (Acc) (CZK), konkrétně +10,1 %.

TOP 10 akciových fondů

Napjatá situace v Iráku na konci měsíce negativně ovlivňovala akciové trhy, ale vedla k růstu cena komodit a drahých kovů. Obchodování futures kontraktů na zlato vzrostlo o více než +6,0 % a ceny ropy stouply o +2,5 %. Dobrá nálada v tomto tržním segmentu měla vliv jak na fondy, jejichž manažeři investují přímo do komodit a drahých kovů, tak i na fondy sektorových akcií s velkým důrazem na těžební společnosti. K fondům s nejlepší červnovou strategií patřily fondy Amundi Funds – Equity Global Gold Mines AU (Acc) (USD) a Franklin Gold and Precious Metals Fund A (Acc) (USD), jejichž podílové listy rostly v minulém měsíci o více než +15,0 %.

Další úspěšný měsíc mají za sebou investoři na dluhopisovém trhu. Kroky, které podnikla ECB, se odrazily v dalším poklesu úrokových sazeb (růstu cen) dluhopisů západoevropských států. Úroková sazba německých dluhopisů klesla na nejnižší úroveň od května 2013 (1,25 %). Na rekordně nízké hodnoty v červnu spadly úrokové sazby francouzských, italských a španělských dluhopisů. Vedle politiky ECB ovlivnily náladu na dluhopisovém trhu také horší makroekonomická data přicházející z evropských ekonomik a nízká inflace.

Průměrné výnosy dluhopisových fondů

Tato atmosféra se odrazila také na výsledcích smíšených fondů. Většina z nich uzavřela červen se ziskem. Nejlépe se dařilo fondům s dynamickou strategií (+0,9 %). Klienti fondů Pioneer P.F. – Global Changes A (Acc) (CZK) (hedged), ČP INVEST Dynamický fond fondů opf (CZK) a Franklin Strategic Dynamic Fund A (Acc) (EUR) mohli počítat s výnosem převyšujícím +1,5 %.

Zdroj: Analizy Online

Upozornění: Informace a data uveřejněná na internetových stránkách Fondinfo.cz nepředstavují nabídku k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních produktů ani nepředstavují investiční či obchodní doporučení. Obsah internetových stránek slouží jen a pouze ke studijním účelům. Podmínky užívání jsou uvedeny zde.

 

Další příspěvky v rubrice Analýzy produktů

Penzijní fondy se propadly do ztráty

Penzijní fondy se propadly do ztráty

Rok 2015 nebyl z pohledu výkonnosti účastnických fondů velmi příznivý, až sedm z nich dosáhlo záporného zhodnocení. Loňské …

Americké akcie lépe odolávají finančním krizím

Americké akcie lépe odolávají finančním krizím

Z analýzy Fidelity International vyplývá zajímavé zjištění. Ačkoliv většina krachů a pádů burz začala v USA, poklesem cen …

Kolik vydělaly fondy zaměřené na světové akcie?

Kolik vydělaly fondy zaměřené na světové akcie?

Na trhu naleznete několik podílových fondů, které investují do světových akcií z indexu MSCI World. Z vybraných fondů dosáhl …

Portrét fondu KBC ECO Fund CSOB Water

Portrét fondu KBC ECO Fund CSOB Water

KBC ECO Fund CSOB Water (ČSOB Akciový fond – Vodního bohatství) investuje do akcií firem, které se zabývají výstavbou …

Portrét fondu AXA Selection Opportunities

Portrét fondu AXA Selection Opportunities

Fond AXA Selection Opportunities (ISIN: CZ0008472917) je smíšeným fondem fondů, který se snaží vyhledávat a využívat investiční …

ETP: Letos investoři věří akciím z vyspělých trhů

ETP: Letos investoři věří akciím z vyspělých trhů

V letošním roce se příznivci burzovně obchodovaných produktů (ETP) zaměřují především na akcie firem z vyspělých zemí. …

 

 

Comments

comments