Fond, který překonal slavné indexy DJIA a S&P 500

Myslíte si, že bez složitých analýz a propracovaných metod výběru cenných papírů nemůže portfolio manažer fondu dosahovat vynikajících výsledků? Omyl, jde to i jednoduše! Důkazem je fond Voya Corporate Leaders Trust Fund, který se řídí pravidlem „kup a drž“ několik desetiletí a poráží i věhlasné indexy Dow Jones a S&P 500.

Portfolio každého fondu je zrcadlem určité investiční myšlenky a strategie. Fond Voya Corporate Leaders Trust Fund je zajímavý zejména proto, že se od roku 1935 snaží držet stále stejných akcií. A tato „taktika“ přinesla velmi zajímavé výsledky. Fond na svém začátku vsadil na akcie těch nejlepších světových společností. Dnes již více než osmdesát let drží v portfoliu například akcie společností DuPont, General Electric, Procter & Gamble či Union Pacific.

K jediným „kosmetickým“ změnám v portfoliu fondu docházelo v okamžiku, kdy byla společnost převzata jinou společností. V takovém případě byly původní akcie nahrazeny akciemi nástupnické společnosti. Aktivním výběrem nových titulů se manažeři fondu nezabývali.

Portfolio reprezentuje 21 společností

V současné době je portfolio fondu složeno z akcií 21 společností. Všechny tituly se řadí do skupiny akcií s vysokou tržní kapitalizací. Nejvyšší váhu v portfoliu mají společnosti Union Pacific, Berkshire Hathaway, Exxon Mobil, Praxair a Chevron (pozn. seznam deseti největších společností naleznete v tabulce níže).

Všechny společnosti sídlí ve Spojených státech. Z hlediska sektorové alokace mají v portfoliu nejvyšší váhové zastoupení společnosti podnikající v oblasti průmyslu a energetiky. Naopak nejmenší váhu mají firmy podnikající v oblasti telekomunikačních služeb a spotřebního zboží.

Tabulka: Top 10 společností v portfoliu fondu a sektorová alokace

Zdroj: Voya Investment Management

Dlouhodobá výkonnost je vynikající

Správce fondu se ve svém factsheetu pyšní srovnáním historické výkonnosti fondu s indexy Dow Jones Industrial Average a S&P 500. Na velmi dlouhém horizontu poráží Voya Corporate Leaders Trust Fund oba zmíněné indexy. Podle informací finančního portálu Finanzen100.de si tento fond vede velmi dobře i v porovnání s konkurencí – překonal údajně 98 procent konkurenčních fondů.

Graf: Růst investice ve výši 10 000 USD do fondu Voya Corporate Leaders Trust vs. Dow Jones Industrial Average a S&P 500

Zdroj: Voya Investment Management

Je na místě ukázat i výkonnost na kratších časových úsecích. Na horizontu pět a deset let je vidět nadvýkonnost fondu oproti indexům DJIA a S&P 500. Na ještě kratších periodách fond zaostává. Za první tři měsíce letošního roku zaznamenal fond přibližně tříprocentní pokles, index S&P 500 posílil o necelé jedno procento.

Graf: Výkonnost fondu a indexů DJIA a S&P 500 na horizontu 10 a 5 let

Legenda: modrá – fond, červená – index DJIA, zelená – index S&P 500

Zdroj: yahoo.com

Upozornění: Informace a data uveřejněná na internetových stránkách Fondinfo.cz nepředstavují nabídku k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních produktů ani nepředstavují investiční či obchodní doporučení. Obsah internetových stránek slouží jen a pouze ke studijním účelům. Podmínky užívání jsou uvedeny zde.

Další příspěvky v rubrice Tipy pro investory

Comments

comments