Znáte největší správce fondů na světě?

Při výběru fondů mohou někteří investoři přihlížet k velikosti fondu, případně správcovské společnosti. Dlouhá léta vedla žebříček nejvýznamnějších světových správců společnost Fidelity, dnes je jedničkou Vanguard. Jak velké částky tyto společnosti obhospodařují?

Dokázali byste vyjmenovat trojici největších správců podílových fondů v Česku? Výborně! Ale co když se podíváme na fondový byznys globálně? Podle Pensions&Investments je největší správcovskou společností Vanguard, který sesadil z prvního místa Fidelity.

Majetek ve stovkách miliard dolarů

Na konci července letošního roku měl Vanguard pod správou majetek ve výši 568,2 miliard dolarů (pozn.: nárůst objemu majetku o 7,9 % během jednoho roku), kdežto Fidelity „jen“ 528,8 miliard dolarů (pozn.: pokles objemu majetku o 3,4 % během jednoho roku). Přitom společnost Fidelity byla dvacet let jasnou jedničkou z pohledu objemu majetku pod správou.

Další společnosti v závěsu již mají znatelný odstup: Capital Group Co. Inc spravuje 280,9 miliard dolarů a T. Rowe Price Group 216 miliard. Celkově 25 největších investičních společností spravující podílové fondy obhospodařuje majetek ve výši cca 2,34 bilionu dolarů.

Indexové fondy a fondy životního cyklu

Společnosti Vanguard a Fidelity dosáhly tak výrazného objemu majetku především zvýšením nabídky nízkonákladových indexových fondů (ETF) a fondů životního cyklu s jasně stanoveným datem konce.

V roce 2015 spravuje Vanguard ve fondech životního cyklu přibližně 221,5 miliard dolarů (41 % celkového objemu majetku pod správou) a v indexových fondech 59,5 miliard dolarů (11 % z celkového AUM). Fidelity spravuje indexové fondy v objemu 57,3 miliard dolarů.

Alternativní investice

Výše zmíněné fondy investují ve značné míře do alternativních investic (činí 12,4 mld. USD u všech správcovských společností dohromady, tedy cca 18 % z celkového AUM). Tyto alternativní investice představují především komodity a nemovitosti, případně inflačně vázané typy fondů (např. fond inflačně vázaných dluhopisů).

Rozdílné vnímání v ČR

Globální situace (čímž je míněno především USA) je v porovnání s Českou republikou značně odlišná. U nás s investováním teprve začínáme, čemuž odpovídá i nabídka produktů. Většina běžných investorů si možná vzpomene na názvy několika investičních společností, které nabízejí „klasiku“, tedy aktivně řízené podílové fondy. Indexové fondy, neboli ETFka, jsou stále velkou neznámou. Jejich nevýhodou je i to, že nejsou vedeny v koruně. Nabídka podílových fondů v české koruně je větší. Společnosti jako Vanguard či Fidelity mají velký tržní podíl na poli indexových fondů.

Rovněž vnímání fondů s přesně stanoveným datem ukončení je rozdílné. V tuzemsku nejsou příliš populární, zato v USA jsou velmi populární. Často slouží jako doplněk portfolia k akciové složce, kterou si investor řeší prostřednictvím svého obchodníka s cennými papíry.

Autor: Igor Polanský

Upozornění: Informace a data uveřejněná na internetových stránkách Fondinfo.cz nepředstavují nabídku k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních produktů ani nepředstavují investiční či obchodní doporučení. Obsah internetových stránek slouží jen a pouze ke studijním účelům. Podmínky užívání jsou uvedeny zde.

Další příspěvky v rubrice Téma dne

Comments

comments